Der Aufbau eines Portfolios aus einzelnen Aktien kann eine entmutigende Aufgabe sein. Bei buchstäblich Tausenden von Aktien zur Auswahl, wo fängt ein neuer Investor an? Idealerweise sind die ersten Aktien, die Sie auswählen, leicht verständlich, haben eine solide Erfolgsbilanz und Rückenwind, um das Wachstum für die kommenden Jahre voranzutreiben.

Wir haben drei erfahrene Anleger gebeten, eine Aktie zu wählen, um ihr Portfolio zu verankern, wenn sie gerade erst anfangen. Sie haben gewählt MercadoLibre (NASDAQ: MELI), PayPal (NASDAQ: PYPL)und Der Handelsposten (NASDAQ:TTD).

MercadoLibre: ein lateinamerikanisches Juwel

Brian Withers (MercadoLibre): Gegründet 1999 als persönliche Online-Verkaufsplattform (ähnlich wie Ebay) ist MercadoLibre für die lateinamerikanische Region viel mehr geworden. Heute besteht es aus sechs sich ergänzenden Unternehmen, die sich auf das E-Commerce-Erlebnis konzentrieren. Dazu gehören ein Online-Marktplatz, Fulfillment-Services, Online-Shop-Verwaltungssoftware, Zahlungs-, Kredit- und Werbeservices. Diese sechs zusammen machen MercadoLibre zur führenden E-Commerce- und Fintech-Plattform in der Region.

Das Coronavirus war ein enormer Rückenwind für das Unternehmen und hat seinen Umsatz in den letzten zwei Jahren mehr als verdreifacht. Möglich wurde dies durch das Wachstum seines Online-Marktplatzes (in der Grafik unten als verkaufte Artikel dargestellt) und seiner unglaublich beliebten Zahlungsplattform MercadoPago.

Datenquelle: Ergebnispräsentationen von MercadoLibre, eigene Berechnungen.

Aber dieses Geschäft steht erst am Anfang. Heute hat Lateinamerika 652 Millionen Einwohner, darunter 407 Millionen Internetnutzer. Die Zahl der Online-Shopper ist mit 249 Millionen sogar noch geringer. Es gibt nur 79 Millionen aktive Käufer auf dem MercadoLibre-Markt. Die Möglichkeit, über den aktuellen Kundenkreis hinaus zu wachsen, ist enorm.

Darüber hinaus hat der E-Commerce in der Region starken Rückenwind, da Online-Shopping immer beliebter wird. Im Jahr 2020 beliefen sich die Online-Käufe laut Americas Market Intelligence auf rund 193 Milliarden US-Dollar, und bis 2024 werden voraussichtlich 580 Milliarden US-Dollar erreicht.

Schließlich wurde die Aktie durch den Verkauf von Technologie auf dem Markt beflügelt und sieht bei ihrer aktuellen Bewertung wie ein Schnäppchen aus. Heute ist das Kurs-Umsatz-Verhältnis mit 8,7 niedriger als vor fünf Jahren. Einige Anleger könnten sich Sorgen über geopolitische und Währungsrisiken in der Region machen. Ich möchte diese Risiken nicht übersehen, verweise aber als Gegenargument auf die mehr als zwei Jahrzehnte lange Erfolgsgeschichte von Gründer und CEO Marcos Galperin und seinem langjährigen Führungsteam in der Region.

An diesem erschwinglichen lateinamerikanischen Juwel gibt es viel zu mögen, und es wäre meine erste Wahl, um meine Investitionsreise zu beginnen.

PayPal: Erwägen Sie, vom Fintech-Boom zu profitieren

wird heilen (PayPal): Trotz seines frühen Eintritts in den Fintech-Markt ist PayPal weiterhin wettbewerbsfähig und innovativ. Das Zahlungsunternehmen beansprucht mehr als 426 Millionen Konten in mehr als 200 Ländern und verarbeitet Online-Transaktionen für Privatpersonen und Unternehmen.

Darüber hinaus prognostiziert Research & Markets, dass die Fintech-Branche bis 2026 mit einer durchschnittlichen jährlichen Rate von 27 % wachsen und eine Größe von über 31,5 Billionen US-Dollar erreichen wird. Das bedeutet, dass es trotz seiner globalen Präsenz ein enormes Potenzial hat, das Umsatzwachstum voranzutreiben.

Darüber hinaus ist PayPal weit über die Funktion eines Ökosystems für die Zahlungsabwicklung hinausgewachsen. Seine soziale Zahlungsplattform Venmo verfügt über mehr als 83 Millionen Benutzer, die damit Geld senden und empfangen und Kryptowährungen tauschen.

Diese Plattformen halfen PayPal, im Jahr 2021 Einnahmen in Höhe von 25,4 Milliarden US-Dollar zu erzielen, was einem Anstieg von 17 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Niedrigere Nettoerträge aus strategischen Investitionen im Jahr 2021 führten jedoch dazu, dass der Nettoertrag in diesem Zeitraum um 1 % auf 4,2 Milliarden US-Dollar zurückging.

Darüber hinaus prognostizierte PayPal für das erste Quartal nur ein Umsatzwachstum von 6 %, da Lieferkettenprobleme und die Inflation das Transaktionsvolumen belasteten. Darüber hinaus sagte das Unternehmen, dass es der Steigerung des Umsatzes mit hochwertigen Kunden Vorrang vor dem Hinzufügen neuer Benutzer einräumen würde. Trotz Prognosen von 15 bis 20 Millionen zusätzlichen Kunden in diesem Jahr stürzte die PayPal-Aktie am nächsten Handelstag um 25 % ab. Die Aktie von PayPal ist in den letzten 12 Monaten um mehr als 55 % gefallen.

Dennoch geht das Management davon aus, dass das Wachstum später in diesem Jahr zurückkehren wird. Darüber hinaus hat PayPal die weit übertroffen S&P500 seit der Abspaltung von eBay um rund 235 % seit dem Börsengang im Jahr 2015. Dieses Wachstum hat die Marktkapitalisierung auf knapp über 140 Milliarden US-Dollar gebracht, fast viermal so hoch wie die der früheren Muttergesellschaft.

Darüber hinaus wird es dank des fallenden Aktienkurses für etwa das 35-fache seines Gewinns verkauft. Dies ist sein niedrigster Verdienstmultiplikator seit fünf Jahren und deutlich darunter BlockierenDas KGV von 105. Angesichts des Aufwärtspotenzials und des reduzierten Aktienkurses könnten neue Anleger den 25-prozentigen Absturz von PayPal als Kaufgelegenheit betrachten.

The Trade Desk: auf dem neuesten Stand der Werbetechnologie

Danny Vena (Handelsbüro): Früher versammelte sich die Familie abends um einen Fernseher und sah sich die besten Sendungen an, die sie auf den drei oder vier verfügbaren Kanälen finden konnten. Damals war Werbung einfach, weil Vermarkter mit einem gebundenen Publikum verbunden waren. Diese Zeiten sind vorbei und Werbetreibende können sich nicht mehr nur auf Rundfunk- oder sogar Kabelfernsehen verlassen, um ein zunehmend verstreutes Publikum zu erreichen. Hier kommt The Trade Desk ins Spiel.

Programmatische Werbung ist der neueste Stand der digitalen Werbetechnologie und ermöglicht es Vermarktern, Zielgruppen zu erreichen, wo immer sie sich befinden. Es ist ein Bereich, den The Trade Desk dominiert, mit einer hochmodernen Plattform, die in der Lage ist, jede Sekunde 12 Millionen Anzeigenimpressionen und Billiarden von Permutationen auszuwerten, und Marketingfachleuten hilft, ihren Zielmarkt zu finden und mit ihm zu kommunizieren. Anstatt zu konkurrieren, arbeitet The Trade Desk mit den weltweit größten Werbeagenturen, um sich in der sich entwickelnden und hochkomplexen Welt der digitalen Werbung zurechtzufinden.

Der bevorstehende Tod des Cookies von Drittanbietern war für Investoren in der digitalen Werbefläche quälend, aber The Trade Desk ist es gleichgültig. Das Unternehmen hat die Abkehr von Cookies lange vorausgesehen und Anstrengungen unternommen, um gezielte Werbung zu unterstützen und gleichzeitig die Privatsphäre der Verbraucher zu schützen.

Zu diesem Zweck hat das Unternehmen kürzlich seine Unified ID 2.0 eingeführt. Eine lange und beeindruckende Liste von Unternehmen und Werbetreibenden hat die Plattform The Trade Desk übernommen, die relevante Werbung liefert, ohne personenbezogene Daten sammeln zu müssen.

Die Werbebranche ist in der Vergangenheit im Schneckentempo gewachsen, aber in diesem Jahr wird ein Anstieg um etwa 6,9 % auf 619 Milliarden US-Dollar erwartet. Dies sagt jedoch nicht die ganze Geschichte, da einige Segmente der Branche wachsen viele Schneller.

Digitale Werbung wächst fast doppelt so schnell wie der Gesamtmarkt und wird voraussichtlich im Jahr 2022 um rund 14 % steigen. Programmatische Werbung, die ausgeklügelte Algorithmen und Hochgeschwindigkeitscomputer verwendet, um sicherzustellen, dass Anzeigen die richtige Zielgruppe ansprechen, ist das am schnellsten wachsende Segment. Industrie, wird in diesem Jahr voraussichtlich um 19 % steigen. Doch selbst im aktuellen Umfeld wächst The Trade Desk gleich Schneller.

In den ersten neun Monaten des Jahres 2021 erzielte The Trade Desk einen Umsatz von 801 Millionen US-Dollar, 55 % mehr als im Vorjahr. Dies führte zu einem Nettogewinn von 129,7 Millionen US-Dollar und einem bereinigten Gewinn pro Aktie von 0,50 US-Dollar, was einer Steigerung von 61 % entspricht, obwohl das Unternehmen stark in die Einführung von Solimar, seiner bisher fortschrittlichsten Werbeplattform, investiert hat.

Während sich die Welt immer weiter vom traditionellen Fernsehen und Kabelfernsehen entfernt, führt The Trade Desk den Paradigmenwechsel in der Werbung an. Mit einem riesigen adressierbaren Markt und uraltem Rückenwind, der seine Einführung vorantreibt, ist es da ein Wunder, dass ich The Trade Desk zuerst kaufen würde, wenn ich ein Portfolio von Grund auf neu aufbauen würde?