Was ist los ? US-Aktienmärkte haben Achterbahnfahrt am Montag, stürzte ab und erholte sich dann innerhalb einer einzigen Handelssitzung. Der S&P 500 Index, der an einem Punkt um fast 4 % gefallen war, beendete den Tag mit einem Plus von 0,3 %. „Es sieht immer noch ziemlich zerbrechlich aus“, sagte mir David Madden, Marktanalyst bei
„Es sieht immer noch ziemlich zerbrechlich aus“, sagte mir David Madden, Marktanalyst bei Equiti Capital.
Der Verkaufsdruck auf US-Aktien baut sich seit Wochen auf, während die Anleger die Möglichkeiten der Federal Reserve verdauen, die am Dienstag ihre letzte Sitzung beginnt.
Nachdem während der Pandemie riesige Mengen an leichtem Geld freigegeben wurden, um die Wirtschaft anzukurbeln, steigt die Inflation rapide an. Dies ließ die Aussicht aufkommen, dass die Zentralbank in diesem Jahr die Zinsen aggressiv anheben muss, um die Preise zu zügeln.
Anleger verkauften Anleihen und Aktien von Unternehmen, die in Krisenzeiten von der Fed-Politik profitierten, als sie die Möglichkeit wahrnahmen. Die Unsicherheit über die russische Invasion in der Ukraine verstärkt die Besorgnis über die Zukunft des Marktes.
„Ende Dezember war der US-Aktienmarkt noch mit der Idee von drei Zinserhöhungen im Jahr 2022 zufrieden und damit einverstanden“, sagte Madden. „Einmal [speculation] umgedreht, da schienen die Dinge ziemlich hässlich zu werden.“
Die Anleger entschieden schließlich, dass der Rückgang am Montag zu stark war, und einige kauften Aktien mit einem Abschlag.
„Die Erholung der US-Aktien am Nachmittag spiegelte wahrscheinlich die überverkauften Bedingungen wider, als einige Anleger einstiegen, um zu kaufen“, sagte Mark Haefele, Chief Investment Officer bei UBS Global Wealth Management, gegenüber Kunden.
Die Volatilität könnte jedoch anhalten. Fed-Vorsitzender Jerome Powell könnte Anlegern einige hilfreiche Ratschläge geben, wenn die Zentralbank ihre Sitzung am Mittwoch beendet, aber er wird wahrscheinlich anerkennen, dass anhaltende Unbekannte es schwierig machen, zukünftige Bewegungen genau vorherzusagen.
Haben Sie einen Fall von Schwindel? Das liegt wahrscheinlich daran, dass die Märkte, die sich mit Billionen von Dollar an Konjunkturgeldern begnügen, lange Zeit extrem ruhig waren. Anfang 2022 war der S&P 500 mehr als doppelt so hoch wie sein Pandemietief vom März 2020.
„Wir haben seit ungefähr zwei Jahren keine angemessene Volatilität mehr gesehen“, sagte Madden.
Das wird sich bald ändern, da die Fed versucht, ihre beispiellose Intervention rückgängig zu machen. Die aktuellen Pandemie- und Lieferkettenprobleme sowie geopolitische Spannungen und die bevorstehenden Zwischenwahlen in den USA könnten ebenfalls ein holprigeres Rennen anheizen.
„Der S&P 500 hat in seiner langen Geschichte durchschnittlich drei Pullbacks von 5 % oder mehr pro Jahr und eine Korrektur von mindestens 10 % pro Jahr verzeichnet“, sagte Jeff Buchbinder, Finanzstratege bei LPL. „Nach einem einzigen Rückgang um 5 % im vergangenen Jahr und enormen Gewinnen gegenüber den Tiefstständen im Jahr 2020 mussten wir einen Rückgang sehen.“
Kohl’s, Peloton und Unilever müssen aufpassen
Vergiss den Vorstandsplan zu „Succession“ und „Billions“. Echte Unternehmen sind mit vielen Tragödien konfrontiert.
Aktivistische Aktionäre stürzen sich auf angeschlagene Unternehmen, horten Anteile und setzen Führungskräfte unter Druck, große Veränderungen vorzunehmen, berichtet mein CNN Business-Kollege Paul R. La Monica.
Die Aktien von Peloton stiegen am Montag um fast 10 %, obwohl der breitere Markt stotterte.
Kohls Aktien stiegen in den Nachrichten am Montag um 36 %.
Alle drei Unternehmen haben Probleme, die sie für Aktivisten attraktiv machen, die auf strategische Überprüfungen drängen.
Die Aktien von Peloton stürzten aufgrund von Befürchtungen ab, dass die Nachfrage nach seinen teuren Fahrrädern und Laufbändern versiegt sei. Kohl’s versucht, die Probleme der Kaufhäuser zu überwinden, während Unilever darum kämpft, neue Wachstumsquellen zu finden. Letzte Woche wurde bekannt, dass der Konsumgüterriese drei erfolglose Angebote zum Kauf der Consumer Healthcare-Sparte von GlaxoSmithKline abgegeben hatte.
Es ist gerade gefallen: Der Pivot von Unilever ist bereits im Gange. Das Unternehmen kündigte am Dienstag an, im Rahmen einer Reorganisation rund 1.500 Führungspositionen abbauen zu wollen.
„Das Managementteam möchte eindeutig zeigen, dass es das Haus in Ordnung bringt“, sagte Susannah Streeter, Analystin bei Hargreaves Lansdown, gegenüber den Kunden.
Musik-Superstars machen riesige Geschäfte
Wenn Sie ein Künstler mit großem Namen sind, ist es jetzt an der Zeit, Ihr Lebenswerk in einen großen finanziellen Segen zu verwandeln.
Einer der Faktoren hinter diesem Boom ist die Popularität von Streaming-Diensten, die es Fans ermöglichen, ältere Musik lange nach ihrer Erstveröffentlichung wiederzuentdecken (und neue Einnahmen zu generieren). Die International Federation of the Phonographic Industry, eine Handelsgruppe, schätzt, dass Streaming im Jahr 2020 mehr als 62 % der weltweiten Einnahmen aus Tonträgern ausmachte.
Dies zieht die Aufmerksamkeit von Anlegern auf sich, die auf der Suche nach höheren Renditen neue Anlageklassen entdecken wollen.
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Ebenfalls heute: US-Verbrauchervertrauensdaten für Januar werden um 10 Uhr ET veröffentlicht.
