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Meine aktuelle Sicht auf den S&P 500 Index: Ausgabe Februar 2022 (SPY)

Meine aktuelle Sicht auf den S&P 500 Index: Ausgabe Februar 2022 (SPY)

monsitj/iStock über Getty Images Im Artikel dieses Monats erläutere ich, warum ich meine 100-prozentige Allokation im SPDR S&P 500 ETF (SPY) im Februar beibehalten werde. Lassen Sie mich zunächst die Leistung meines Pensionsplans im Januar überprüfen. Der Markt, gemessen am S&P 500 Index, verlor 5,26 %. Was mein Pensionsplanvermögen anbelangt, blieb ich mit einem Verlust

monsitj/iStock über Getty Images

Im Artikel dieses Monats erläutere ich, warum ich meine 100-prozentige Allokation im SPDR S&P 500 ETF (SPY) im Februar beibehalten werde. Lassen Sie mich zunächst die Leistung meines Pensionsplans im Januar überprüfen. Der Markt, gemessen am S&P 500 Index, verlor 5,26 %. Was mein Pensionsplanvermögen anbelangt, blieb ich mit einem Verlust von 5,27 % im Januar leicht hinter dem Index zurück. Mein Anlageziel, mein Kapital zu erhalten, wurde nicht erreicht, da ich Geld verloren habe, und ich habe mein zweites Anlageziel, nämlich den S&P 500-Index zu schlagen, nicht erreicht. Nicht der beste Start ins neue Jahr. Tabelle 1 unten zeigt meine Renditen und Allokationen für den Monat Januar und Tabelle 2 unten zeigt meine Renditen für die letzten 12 Monate.

Ich habe Änderungen an Tabelle 2 unten vorgenommen, nachdem ich einen Kommentar von einem Leser erhalten hatte. Tabelle 2 zeigt neue Spalten, um meine Anlageergebnisse besser (genauer) widerzuspiegeln. Die dritte Spalte, 100.000 $ Hypo, zeigt meine Renditen, wenn ich mein Konto in meinem ersten Artikel dieser Serie mit 100.000 $ eröffnen und den Allokationsempfehlungen aus meinen Artikeln folgen würde. Die fünfte Spalte, 100.000 $ SPY, zeigt die Renditen, wenn man nur 100.000 $ investiert und alles SPY zuweist. Die prozentualen Renditen in der letzten Zeile zeigen, dass meine Strategie in den letzten 12 Monaten 21,36 % zurückgezahlt hat und eine einfache Investition in SPY in den letzten 12 Monaten 23,22 % zurückgezahlt hätte. Daher habe ich SPY in den letzten 12 Monaten um 1,86 % unterboten.

Tabelle 1 – Anlagerenditen für Januar

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Tabelle 2 – Anlagerenditen der letzten 12 Monate

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Um den Zweck dieser Artikelserie zu wiederholen, erlaubt mir mein Pensionskonto nur den Kauf der folgenden vier ETFs: iShares Core US Aggregate Bond ETF (AGG), SPDR S&P 500 ETF (SPY), iShares Russell 2000 ETF (IWM) und iShares MSCI EAFE ETF (EFA). Ich kann mein Geld auch in bar haben. Die Frage ist, wie zu entscheiden ist, wo und wann diesen verschiedenen ETFs Geld zugewiesen werden soll.

Ich verwende mein gleitendes Durchschnitt-Crossover-System in Kombination mit Relative-Stärke-Diagrammen, um zu bestimmen, wie ich mein Pensionsplanvermögen verteilen soll. Mein Crossover-System mit gleitendem Durchschnitt verwendet die exponentiell gleitenden 6-Monats- und 10-Monats-Durchschnitte, um festzustellen, welche der vier ETFs in der Lage sind, gekauft zu werden. Wenn der gleitende 6-Monats-Durchschnitt über dem gleitenden 10-Monats-Durchschnitt liegt, ist der ETF ein Kauf. Ich nenne dieses Setup eine bullische Ausrichtung. Wenn der gleitende 6-Monats-Durchschnitt unter dem gleitenden 10-Monats-Durchschnitt liegt, spricht man von einer bärischen Ausrichtung. Wenn es zu einer rückläufigen Ausrichtung kommt, möchte ich diesen Vermögenswert nicht halten. Siehe Grafik 1 unten für einen langfristigen Blick auf den S&P 500-Index unter Verwendung meines Crossover-Systems mit gleitendem Durchschnitt.

Diagramm 1 – Monatlicher SP 500-Index mit gleitenden 6/10-Durchschnitten

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Sie können sehen, dass das Crossover-System des gleitenden Durchschnitts einige ausgezeichnete langfristige Kauf- und Verkaufssignale lieferte, die es den Anlegern ermöglicht hätten, lange Durationsbewegungen im Index zu erfassen; bei gleichzeitiger Vermeidung kostspieliger Drawdowns. Die Vermeidung dieser kostspieligen Drawdowns ermöglicht es mir, das Ziel der Kapitalreservierung zu erreichen.

Ich wende diese Strategie an, weil ich mit meinem Vorsorgeguthaben keinen grossen Verlust erleben möchte. Während des Börsencrashs 2008-2009 haben viele Menschen nicht einmal auf ihre Rentenbescheide geschaut, weil sie Angst vor dem hatten, was sie finden würden. Ich behaupte, dass diese Leute, wenn sie eine Marktstrategie ähnlich der, die ich in dieser Artikelserie skizziere, angewendet hätten, in der Lage gewesen wären, einen Großteil des Rückgangs während des Bärenmarktes zu vermeiden, und folglich während dieser Zeit weniger emotionalen Stress gehabt hätten .

Die folgenden Charts zeigen den aktuellen Stand der ETFs, die ich auf meinem Alterskonto kaufen darf.

Diagramm 2 – Monatlicher SPY mit gleitenden 6/10-Durchschnitten

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Diagramm 2 zeigt, dass SPY das Jahr mit einem Verlust von 5,27 % begonnen hat. SPY schaffte es, über beiden gleitenden Durchschnitten zu schließen, was Anfang letzter Woche nicht möglich schien. SPY befindet sich in einer bullischen Ausrichtung und der starke Aufwärtstrend ist leicht zu erkennen. SPY ist kontinuierlich nach oben gestiegen und wir befinden uns jetzt in der saisonal zinsbullischen Phase für Aktien. Ich werde meine 100%ige Allokation zu SPY im Februar beibehalten. Der Trend bleibt aufwärts und ich beabsichtige, dem Trend zu folgen. Während des Monats, als die Preise niedriger waren als zum Monatsende, posteten mehrere Leser Kommentare, in denen sie fragten, was mein System jetzt zu tun sagt. Mein System setzt auf einen monatlichen Schlusskurs und ich passe meine Positionen, wenn überhaupt, erst am Monatsende an. Ich wähle dieses Zeitfenster, weil es die Zeit reduziert, die ich für die Preisbeobachtung meiner Altersguthaben aufwenden muss. Natürlich gebe ich ein gewisses Maß an Reaktionsfähigkeit auf, indem ich auf Monatsschlusskurse warte, und das ist für mich in Ordnung.

Diagramm 3 – Monatlicher IWM mit gleitenden 6/10-Durchschnitten

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Diagramm 3 zeigt, dass IWM es im Januar mit einem Verlust von 9,53 % schwer getroffen hat. IWM hat außerhalb seiner grün umrandeten mehrmonatigen Handelsspanne geschlossen. Es schloss auch unter seinem gleitenden 10-Monats-Durchschnitt, was besorgniserregend wäre, wenn ich IWM Geld zugeteilt hätte. IWM war im Laufe des Monats niedriger, konnte sich aber am Ende des Monats erholen, weshalb am unteren Rand der Kerze ein Schwanz oder ein Schatten zu sehen ist. Vielleicht ist das ein bullisches Zeichen. Im Moment ist für IWM-Investoren Vorsicht geboten.

Diagramm 4 – Monatliche relative Stärke von IWM:SPY

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Grafik 4 zeigt, dass das IWM:SPY-Verhältnis im Januar um 4,50 % zurückgegangen ist. Das Verhältnis befindet sich in einer bärischen Ausrichtung. Sie können auch sehen, dass das Ratio seit Anfang 2021 eine Reihe von niedrigeren Hochs und niedrigeren Tiefs durchläuft. Das ist das klassische Zeichen für einen Abwärtstrend. Sie befindet sich nun wieder auf Allzeittiefs. Anleger bevorzugen nach wie vor US-Large-Cap-Aktien gegenüber Small-Cap-US-Aktien. Ich brauche das Verhältnis, um über dem roten gleitenden 10-Monats-Durchschnitt zu schließen, bevor ich erwäge, IWM Geld über SPY zuzuweisen.

Diagramm 5 – Monatlicher EFA mit 6/10 gleitenden Durchschnitten

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Diagramm 5 zeigt, dass die EFA im Januar um 3,63 % zurückgegangen ist. EFA schloss unter seinem 10-Monats-EMA und bleibt innerhalb der engen Spanne, die durch das grüne Kästchen umrissen ist. Der Gesamttrend für EFA ist seitwärts, was den Handel sehr schwierig macht. Es ist einen Monat rauf und dann im nächsten Monat runter. Irgendwann im Jahr 2022 wird EFA aus seiner Green Box ausbrechen. Die Frage ist, in welche Richtung wird es brechen, höher oder niedriger? Wenn EFA nach unten durchbricht, könnte der Bereich von 67,50 $ ein gewisses Maß an Unterstützung bieten.

Diagramm 6 – Monatliche relative Stärke von EFA:SPY

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Das EFA:SPY-Verhältnis erholte sich im Januar. EFA übertraf SPY im Januar um 1,73 %, wie in Grafik 6 dargestellt. Das Verhältnis bleibt rückläufig ausgerichtet. Wie bereits erwähnt, muss dieses Verhältnis nahe über dem roten gleitenden 10-Monats-Durchschnitt liegen, bevor ich EFA über SPY Geld zuweise.

Diagramm 7 – Monatliche relative Stärke von EFA:IWM

Diagramme

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Diagramm 7 zeigt, dass EFA IWM im Januar um 6,52 % übertraf. Das Ratio befindet sich nun zum ersten Mal seit weit über einem Jahr in einer bullischen Ausrichtung. Das Verhältnis macht eine Reihe von höheren Hochs und höheren Tiefs, während die beiden gleitenden Durchschnitte jetzt nach oben tendieren. Ich werde dieses Diagramm weiterhin beobachten, um zu sehen, wie sich die Ereignisse entwickeln.

Diagramm 8 – Monatliches AGG mit 6/10 gleitenden Durchschnitten

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AGG ging im Januar um 2,00 % zurück, was zeigt, dass selbst Anleihen in einem schwierigen Marktumfeld kein sicherer Hafen waren. AGG ist jetzt eine bärische Ausrichtung mit einer sehr hässlich aussehenden Kerze. Es befindet sich jetzt am unteren Rand einer Handelsspanne, die bis Anfang 2020 zurückreicht. Die Spanne lag zwischen 116 $ auf der hohen Seite und 112 $ auf der niedrigen Seite. AGG war im letzten Jahr in und aus der bullischen Ausrichtung, da der Preis in dieser engen Spanne blieb. Diese Unentschlossenheit hat 2021 zahlreiche Peitschenhiebe hervorgebracht.

Diagramm 9 – Monatliche AGG:SPY Relative Stärke

Diagramm

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Das AGG:SPY-Verhältnis in Diagramm 9 stieg um 3,46 %, da AGG SPY übertraf. Das Verhältnis bleibt in bärischer Ausrichtung. Es gibt derzeit keinen Grund für Anleger, Anleihen gegenüber Aktien zu bevorzugen.

Zusammenfassend sind alle ETFs, denen ich für mein Rentenkonto folge, im Januar gefallen. Jeder ETF, dem ich folge, außer SPY, schloss unter seinem 10-Monats-EMA. Unterhalb des 10-Monats zu liegen, ist rückläufig. SPY bleibt jedoch widerstandsfähig. Er schloss den Monat in zinsbullischer Ausrichtung, wobei der Preis über seinem 6-Monats-EMA lag, der über dem 10-Monats-EMA lag. Ich behaupte immer noch, dass SPY der beste Ort bleibt, um mein Geld anzulegen. In den letzten Monaten hat er sich besser entwickelt als die anderen in diesem Artikel erwähnten ETFs. Wir sind jetzt in der besten Jahreszeit des Jahres, um Geld zu verdienen. Ich werde meine 100%ige Allokation zu SPY aufgrund seiner dominanten Leistung im Vergleich zu AGG, EFA und IWM beibehalten. Der SPY-Trend ist immer noch bullisch, also werde ich den Trend weiter verfolgen.

B.Weiss
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