728 x 90

Kaufalarm: 2 unterbewertete Dividendenaktien mit hohem Wachstum, die Sie in Betracht ziehen sollten

Kaufalarm: 2 unterbewertete Dividendenaktien mit hohem Wachstum, die Sie in Betracht ziehen sollten

Eonen/E+ über Getty Images Geschrieben von Sam Kovacs Einleitung Die Märkte haben sich in diesem Jahr größtenteils nicht so gut entwickelt. Wenn Ihr Portfolio ähnlich aufgebaut ist wie der S&P 500 (SPY) oder noch schlimmer, der Invesco QQQ ETF (QQQ), dann sind Sie tot. Im Dezember 2020 warnte ich vor der Wertrückgabe. Wie immer in

Eonen/E+ über Getty Images

Geschrieben von Sam Kovacs

Einleitung

Die Märkte haben sich in diesem Jahr größtenteils nicht so gut entwickelt.

Wenn Ihr Portfolio ähnlich aufgebaut ist wie der S&P 500 (SPY) oder noch schlimmer, der Invesco QQQ ETF (QQQ), dann sind Sie tot.

Im Dezember 2020 warnte ich vor der Wertrückgabe.

Wie immer in den letzten 20 Jahren werden Sie jedes Mal ausgelacht, wenn jemand einen Artikel schreibt, in dem es heißt, dass Value Investing zurück ist.

Vor allem ein Leser lachte über meine Vorschläge.

Wir leben im Zeitalter der Beschleunigung, warum sollten Sie Value-Aktien besitzen? Lassen Sie mich wissen, wie sich der Korb aus Roku, ttd, net, sq und crwd dieses Jahr gegenüber Ihren Aktien entwickelt. 🙂

Nun, ein Autor auf Seeking Alpha zu sein bedeutet, dass die Leute sehr deutlich machen werden, warum sie nicht deiner Meinung sind.

Ich entschied, dass ich nicht sofort auf die Nachricht des Typen antworten musste, aber ich hatte im Hinterkopf, dass ich nicht vergessen würde, ihn daran zu erinnern.

So tat ich.

Und um fair zu sein, für einen Moment sah es so aus, als hätte er Recht gehabt.

Ich habe gleichgewichtete Portfolios der von mir vorgeschlagenen Value-Aktien und deren Liste von Roku (ROKU), The Trade Desk (TTD), Cloudflare (NET), Block (SQ) und CrowdStrike (CRWD) erstellt.

Die Grafik spricht für sich.

Wertzuwachs

Dividend Freedom Tribe Portfolio-Tool

Im Dezember sagte mir der Herr, ich hätte keine Ahnung.

Keine Ahnung, aber mit Vorschlägen, die in 15 Monaten 60 % mehr produzieren.

Glücklicherweise bin ich es, der an Seeking Alpha schreibt.

Der x Faktor

Die Sache ist die, ich denke, dass Unternehmen wie Square, Roku und Cloudflare erstaunliche Geschäfte haben, wahrscheinlich mit sehr langen Wegen für nachhaltiges Wachstum.

Aber ein tolles Geschäft ist nicht immer eine tolle Investition.

So wie ein tolles Haus nicht immer eine tolle Investition ist.

Es ist eine Funktion eines Faktors, der in dieser Zeit oft zugunsten des Glitzernden, Gehypten und Glamourösen gemieden wurde.

Dieser Faktor ist der Preis.

Investitionen sind immer eine Funktion des Preises.

Wenn Sie für etwas Großes einen fairen Preis zahlen, wird es Ihnen gut gehen.

Wenn Sie für etwas Faires einen hohen Preis zahlen, wird es Ihnen gut gehen.

Wenn Sie einen hohen Preis für etwas Großes zahlen, werden Sie gut abschneiden.

Die meisten anderen Ergebnisse schlagen fehl.

Und deshalb sind die Aktien der technologischen Wunderwerke der Pandemie abgestürzt.

Cathie Wood macht sich darauf gefasst, dass ihre Aktien in den nächsten zwei Jahren explodieren werden, und das könnte passieren, aber ich möchte heute nicht in ihrer Haut stecken.

Der Schlüssel ist zu wissen, wie man den Preis misst. Ist es gegen das Einkommen? Ist es gegen den Buchwert? Ist es durch die Diskontierung von Cashflows?

All diese Methoden haben sich im Laufe der Zeit bewährt, sind aber alle sehr fehleranfällig.

Der Buchwert verfehlt alle immateriellen Vermögenswerte. Gewinne sind leicht manipulierbar. Discounted-Cashflow-Modelle sind so sensibel, dass sie praktisch nutzlos sind.

Und was ich herausgefunden habe, ist, dass Dividenden für einige Unternehmen der ultimative Indikator dafür sind, ob etwas überbewertet oder unterbewertet ist.

Es ist nicht narrensicher. Einerseits basiert es auf der Sicherheit der Dividende. Die Dividende als Bewertungsmaßstab zu verwenden, ist äußerst nutzlos, wenn die Dividende im nächsten Quartal gesenkt werden soll.

Es basiert auch auf einer subjektiven Interpretation zukünftiger Dividendenwachstumsraten.

Aber vorausgesetzt, Sie finden Aktien, bei denen Sie zuversichtlich glauben können, dass ihre Dividende innerhalb einer bestimmten Spanne steigen wird, können Sie bestimmen, wann es eine gute Idee ist, Aktien zu kaufen und wann es eine gute Idee ist, Aktien zu verkaufen.

Das Pendel schwingt immer noch

Aktien, die vor 15 Monaten günstig waren, als ich vor einer Rückkehr zum Wert, steigenden Rohstoffpreisen und steigenden Aktien im Jahr 2021 warnte, sind jetzt teuer geworden.

Aktien, die früher teuer waren, sind jetzt billig geworden.

Zum Beispiel waren Aktien wie Essex (ESS) damals großartige Käufe. Ich besitze die Aktie zum Zeitpunkt des Schreibens nicht, da sie jetzt zum Verkauf steht.

Das folgende MAD-Diagramm zeigt dies deutlich (unsere eigenen Diagramme, die die Bewertung anhand historischer Dividendenrenditen messen).

SSE MAD-Diagramm

Dividende Freedom Tribe – ESS MAD-Diagramm

Und das ist die einfache Wahrheit beim Investieren.

Das Pendel schwingt immer noch.

In einem Monat sind die REITs im Minus, im nächsten heiß.

Die Investition in qualitativ hochwertige Aktien, die eine Erfolgsgeschichte des Wachstums aufweisen, obwohl sie relativ unbeachtet bleiben, ist eine fantastische Möglichkeit, den Markt zu schlagen.

Während der Index in diesem Jahr um 10 % gefallen ist, sind unsere Modellportfolios zwischen 2 % und 4,5 % gestiegen.

Manchmal gewinnt langsam und stetig das Rennen.

Kaufen Sie niedrig, erhalten Sie wachsende Dividenden, um zu warten, verkaufen Sie hoch. Es ist nicht so schwer.

Abgesehen davon sind hier 2 Aktien, die jetzt unterbewertet sind und großartige Dividendenkäufe machen.

schwarzer Felsen

BlackRock (BLK) ist ein erstaunliches Unternehmen. Dies ist die erste Aktie, über die ich vor nunmehr 7 Jahren auf Seeking Alpha geschrieben habe.

Während des gesamten Jahres 2021 habe ich den Mitgliedern gesagt, dass sie, wenn sie Aktien von BlackRock besitzen, ihre Aktien besser schrittweise verkaufen sollten.

Die Ziele, die wir für den Verkauf von Aktien gesetzt haben, waren 875 $, 950 $ und 1.000 $.

Die Ziele 1 und 2 wurden erreicht, aber BlackRocks Aktion kehrte sich um, bevor das endgültige Ziel erreicht wurde.

BLK MAD-Diagramm

Dividende Freedom Tribe – BLK MAD-Diagramm

Dann fiel die Aktie von einem historisch überbewerteten Kurs auf einen historisch unterbewerteten Kurs.

Sie rentiert derzeit mit 2,7 %. Das Unternehmen hat in den letzten zehn Jahren nur 25 % mehr produziert, was dies zu einer besonders interessanten Zeit macht, um das Unternehmen zu beobachten.

Da passives Investieren weiter zunimmt, können aktive Anleger wie ich vom Wachstum von BlackRock profitieren.

Ich gehe davon aus, dass das Unternehmen seine Dividende in den nächsten Jahren weiter um 11 % bis 13 % erhöhen wird, was für Anleger ausreicht, die nachhaltige Einkommensströme für ihren Ruhestand schaffen möchten.

Wenn du heute 10.000 US-Dollar in BLK investierst und die Dividenden jedes Jahr zur aktuellen Rendite für die nächsten 10 Jahre reinvestierst, da die Dividende um 12 % pro Jahr wächst, dann würdest du im 10. Jahr 1.100 US-Dollar an Dividenden erwarten.

BLK Einkommenssimulation

Dividend Freedom Tribe – BLK Einkommenssimulation

Dies entspricht einer Rendite von 11 % auf Ihre Anfangsinvestition, was als ausgezeichnet gilt. Alles über 8 % ist gut. Alles über 10 % ist großartig.

BlackRock ist ein einfacher Kauf unter 700 US-Dollar, und es ist eine Aktie, bei der man nachts gut schlafen kann.

UPS

UPS (UPS) hat stark von der Pandemie profitiert und diese Dynamik genutzt, um seinen Betrieb erheblich zu verbessern.

UPS übertraf erneut die Schätzungen der Analysten mit einem Umsatzplus von 11 % und einem Betriebsgewinnwachstum von stellaren 90 %.

UPS feuert aus allen Rohren, als die Pandemie hereingebrochen ist und die Gewohnheit des Online-Shoppings bei den Verbrauchern verstärkt hat, während das Unternehmen es als Treibstoff verwendet hat, um den Betrieb zu optimieren und höhere Margen zu erzielen.

Dem Unternehmen ist es gelungen, seine Gewinne und FCF-Ausschüttungsquoten auf rund 50 % zu senken, was niedriger ist als in den letzten Jahren.

Eine interessante Aussage, die ich in der Investorenpräsentation angemerkt habe, ist, dass der „Umsatz pro Stück“ im Jahresvergleich um 10 % gestiegen ist, was ein guter Indikator dafür ist, dass UPS in der Lage ist, die Kosten der Inflation an die Verbraucher weiterzugeben.

Es gibt nichts Besseres als eine Dividendenerhöhung um 49 %, um die Vorstellung zu untermauern, dass es einem als Unternehmen gut geht.

Die Dividendenerhöhung veränderte sofort den Charakter von UPS als Investition.

Sie sehen, Investitionen basieren auf Leistung und zukünftigen Wachstumsaussichten.

Natürlich glaube ich nicht, dass UPS seine Dividende um 50 % pro Jahr erhöhen wird, aber ich denke, dass sie um 12 % pro Jahr steigen wird.

Damit sich produktive Investitionen auszahlen, brauchen Sie die richtige Kombination aus Rendite und Wachstum. Je höher der Ertrag, desto weniger Wachstum benötigen Sie.

Vor der massiven Dividendenerhöhung verdiente UPS etwa 2 % pro Jahr. Die Dividendenerhöhung wurde mit einem leichten Kursrückgang kombiniert, der die Aktie auf eine Rendite von 2,9 % brachte, was sie im Vergleich zu ihrer Historie zu einem fairen Wert machte.

UPS MAD-Diagramm

Dividende Freedom Tribe – UPS MAD-Diagramm

Bei UPS geht es also ganz klar darum, ein großes Unternehmen zu einem fairen Preis zu kaufen.

Angesichts der Tatsache, dass das Umsatzwachstumsprofil mit der Leistung übereinstimmt und das Unternehmen im Jahr 2022 und darüber hinaus weiterhin positive Entwicklungen sieht, fühle ich mich wohl, hier eine Stelle zu eröffnen. Wenn es vor dem nächsten Schritt aus der Mode ist, kaufe ich mehr.

Fazit

Sie können Wachstumsaktien kaufen und großartige Dinge tun, solange Sie sie zu fairen oder Schnäppchenpreisen kaufen.

Meiner Erfahrung nach gibt es auf dem Markt immer etwas zu kaufen und etwas zu verkaufen.

Seien Sie geduldig und rotieren Sie in und aus großen Dividendenaktien. Sie steigern Ihr Einkommen, reduzieren Ihr Risiko und schlagen letztendlich den Markt.

B.Weiss
ADMINISTRATOR
PROFILE

Posts Carousel