Die Gründerin von Ark Invest, Cathie Wood, sagte, dass der Ausverkauf unrentabler Technologieunternehmen, die ihrer Anlageperformance schadeten, ihre Überzeugung von ihren Positionen nur verstärkt habe, da sie sagte, dass „Innovation zum Verkauf steht“, und die Anleger aufforderte, über die jüngste Marktvolatilität hinauszublicken.

Wood sprach am Dienstag auf dem virtuellen Big Ideas 2022 Summit von Ark, nachdem das Unternehmen seinen börsengehandelten Flaggschiff-Fonds Ark Innovation, der unter dem Symbol ARKK bekannt ist, stark zurückgezogen hat. Die Aktien des rund 12 Milliarden US-Dollar schweren Vehikels, das eine ETF-Struktur mit der Möglichkeit kombiniert, Aktien auszuwählen, sind in diesem Jahr um 27 % gefallen und haben sich seit einem Höchststand im vergangenen Februar halbiert.

US-Aktien schlossen am Dienstag in der letzten volatilen Sitzung niedriger, da sich die Anleger auf eine Zinserhöhung der US-Notenbank Fed bereits im März vorbereiteten. Messgrößen für die erwartete kurzfristige Volatilität von US-Aktien, wie der Cboe Vix Index, lagen deutlich über den historischen Durchschnittswerten.

„Viele Menschen assoziieren Volatilität mit Risiko“, sagte Wood.

„Wir nutzen die Volatilität zu unserem Vorteil“, fügte sie hinzu. „Wir konzentrieren uns auf unsere stärksten Namen und das funktioniert in der Regel sehr gut, wenn wir diese Korrekturen durchlaufen.“

ARKK setzt mutig auf wachstumsstarke US-Unternehmen, insbesondere in Bereichen im Zusammenhang mit DNA-Technologien, Automatisierung, Robotik, Energiespeicherung, künstlicher Intelligenz und Fintech. Einige seiner größten Bestände sind in diesem Jahr stark gefallen, wobei Tesla um 23,5 %, Zoom Video Communications um 15,6 % und Coinbase Global um 26,1 % zurückgingen.

Die Verbesserung der Wachstumsaussichten und der Wechsel der Zentralbanker zu einer härteren Inflationspolitik haben zu einer Rotation der Anleger von wachstumsstarken Aktien wie den von Wood favorisierten hin zu Werttiteln in enger verwandten Sektoren geführt.

Wood forderte die Anleger jedoch auf, über die jüngsten Marktturbulenzen hinauszublicken, um von günstigeren Marktbewertungen zu profitieren, und wies auf den fünfjährigen Zeithorizont von Ark Invest hin.

„Innovation ist käuflich und es wird für Investoren wirklich wichtig sein, angesichts des Ausmaßes der erwarteten Störungen auf die positive Seite des Wandels zu lenken“, sagte sie.

Während ARKK eine großartige langfristige Bilanz hat, ist der durchschnittliche ETF-Anleger jetzt unter Wasser, weil viele seiner Gewinne erzielt wurden, als er eine viel kleinere Vermögensbasis hatte.

„Wenn wir uns auf die fünf Jahre konzentrieren, behalten Sie den Preis im Auge“, sagte Wood. Sie räumte den „sehr schwierigen Markt“ ein, sagte aber, „unsere Überzeugung ist im vergangenen Jahr tatsächlich gestiegen“.

Sie fügte hinzu: „Diese exponentiellen Wachstumspfade wurden durch Covid beschleunigt und noch mehr jetzt durch die Turbulenzen, die wir auf den Arbeitsmärkten, in der Logistik und auf den Finanzmärkten sehen.“